Was sind Anrufoptionen Wie machst du Geld Trading Calls Call Option Definition: Eine Call Option ist Sicherheit, die dem Besitzer das Recht gibt, 100 Aktien einer Aktie oder eines Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen. Dieser Preis gilt als Ausübungspreis. Und dass ein bestimmtes Datum das Verfalldatum genannt wird. Eine Call-Option wird durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt eine zugrunde liegende Aktie oder einen Index Es gibt ein Verfallsdatum der Option Es gibt einen Ausübungspreis der Option Die Option ist das Recht, den zugrunde liegenden Aktien oder Index zu kaufen. Dies steht im Gegensatz zu einer Put-Option. Das ist das Recht, die zugrunde liegende Aktie zu verkaufen Long Call Beispiel Eine Call-Option wird als Call bezeichnet, weil der Besitzer das Recht hat, die Aktie vom Verkäufer zu rufen. Es wird auch als Option bezeichnet, weil der Besitzer das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen. Mit anderen Worten, der Besitzer der Option (auch bekannt als langer Anruf) muss nicht die Option ausüben und die Aktie kaufen - wenn der Kauf der Aktie zum Ausübungspreis unrentabel ist, kann der Besitzer des Anrufs einfach die Option auslaufen wertlos. Das attraktivste Merkmal des Besitzes von Call-Optionen ist, dass Ihr Gewinn technisch unbegrenzt ist. Und dein Verlust ist auf den Betrag begrenzt, den du für die Option bezahlt hast. Schauen Sie sich diese Call-Optionen Auszahlung Diagramm und Sie werden sehen, was ich meine. Dieses Diagramm zeigt die Auszahlung für den Besitz von Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von 40 und eine Kosten von 2. Sie werden feststellen, dass, wenn der Aktienkurs bei oder unter 40 schließt, verlieren Sie die 200 (2 Preis mal 100 Aktien) Kosten für den Kauf der Option (beachten Sie die horizontale Linie, die die y-Achse bei -200 schneidet). Sie werden auch feststellen, dass, wie der Aktienkurs über 40 steigt die Linie steigt auf Ihren Gewinn. Schließlich bemerken, dass die oben abfallende Linie bei 42 rentabel wird, was ist der Ausübungspreis von 40 plus die 2 Kosten für den Kauf der Option. Theoretisch kann der Aktienkurs in die Unendlichkeit gehen, also deshalb sagen sie, dass die Einnahmen aus dem Besitz einer Call-Option unbegrenzt sind. Da Besitz Optionen ist immer billiger als Besitz der Aktie selbst, wenn Sie wissen, ein Aktienkurs ist im Begriff, nach oben zu bewegen ist es immer mehr rentabel, um Anrufe auf dem Lager zu besitzen, als es ist, die Aktie selbst zu besitzen Lesen Sie weiter und ich werde erklären, warum. Werfen Sie einen Blick auf den Screenshot auf der rechten Seite, die von meinem Etrade-Konto ist. Dies zeigt, dass Microsoft (MSFT) bei 25,81 ist und dass die April-Optionen am 16. April 2011 ablaufen und dass die Ausübungspreise für den Anruf und Put Bereich von mindestens 23 bis 28 und sind in jedem Dollar dazwischen. Da Call-Optionen geben dem Besitzer das Recht, eine Aktie zu einem festen Preis zu kaufen, besitzen Anrufe ermöglicht es Ihnen, einen maximalen Kaufpreis für eine Aktie zu sperren. Es ist ein maximaler Kaufpreis, denn wenn der Marktpreis niedriger ist als Ihr Ausübungspreis, dann würden Sie die Aktie zum niedrigeren Marktpreis kaufen und nicht zum höheren Ausübungspreis Ihrer Option. Es heißt eine Call-Option, weil es Ihnen erlaubt, die Aktie von jemandem abzurufen (dh es zu kaufen). Call Option Beispiel Ruft den Handel an einer Börse (The Chicago Board of Options Exchange - CBOE), genau wie Aktien. Wie alle Wertpapiere haben alle Anrufe und Puts ein einzigartiges Tickersymbol und ihre Preise werden von den Marktkäufern und Verkäufern bestimmt. Die Sammlung von Käufern und Verkäufern sowie deren Erwartung der Bewegung der zugrunde liegenden Bestände bestimmen die aktuellen Preise. Optionen haben ein Gebot und fragen Preis genau wie Aktien, aber weil das Volumen auf Optionen ist viel niedriger als das Volumen auf Aktien, ist die Ausbreitung zwischen dem Bid-Preis und der Ask-Preis viel höher als die Bidask auf Aktien zu verbreiten. Während die Bidask auf Aktien verteilt ist in der Regel nur ein oder zwei Cent, die Bidask auf Call-Optionen und Put-Optionen können so hoch wie 20 Cent oder mehr. Schauen Sie sich den Bildschirmdruck der MSFT-Optionen oben an. Sie werden sehen, dass die Bidask-Spread von 3 Cent auf den 23 Basispreis (Gebot 2.85 fragen 2.88) bis 1 Cent auf den 26 Ausübungspreis (Angebot 0.39 fragen 0.40) reicht. Wann kaufen Call Options Beispiele: Wenn Sie denken, dass ein Aktienkurs gehen wird, dann gibt es 3 Trades, die Sie machen können, um von einem steigenden Aktienkurs zu profitieren: Sie können die Aktie kaufen, die Sie Call-Optionen auf dem Lager kaufen können, Oder Sie können schreiben Put-Optionen auf die Aktie Anrufe und Puts Trading Tipp: Bevor wir zu weit kommen im Gespräch über Call-Optionen und Trading Call Optionen, müssen Sie verstehen, dass ein Aktienkurs in drei Richtungen bewegen können, nicht nur zwei: A Aktienkurs kann steigen Ein Aktienkurs kann nach unten gehen, und es kann bleiben die gleichen Halten Sie diese 3 Richtungen im Auge, wie Sie auf lesen. Der Rest dieser Seite widmet sich dem Verständnis, welche Anrufoptionen sind. Call Options Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und du denkst, dass YHOOs Aktienkurs in den nächsten Wochen bis zu 50 gehen wird. Ein Weg, um von dieser Erwartung zu profitieren, ist, 100 Aktien von YHOO heute bei 40 zu kaufen und es in ein paar Wochen zu verkaufen, wenn es auf 50 geht. Das würde heute 4.000 kosten und wenn du die 100 Aktien der YHOO-Aktie in ein paar Wochen verkauft hast Würde 5.000 für ein 1.000 Gewinn und eine 25 Rückkehr erhalten. Das klingt großartig, aber schau mal an, wie der Kauf einer Call-Option auf YHOO Ihnen eine 400-Rendite gegeben hätte (statt der 25 Rückkehr vom Kauf der Aktie. Lesen Sie weiter für weitere Beispiele. (Dieser Kommentar erschien ursprünglich bei Real Money Pro um 7 Uhr ET heute Klicken Sie hier, um mehr über diesen dynamischen Marktinformationsdienst für aktive Händler zu erfahren.) Barrons lief eine Geschichte in der vergangenen Woche, um zu fragen, was die jüngsten Aktienkurs-Aktion den Händlern erzählt hat. Ist Februar-Aufstieg bedeutet, dass die Wirtschaft im Begriff war zu starten, hätte es Steuerreform geben können Sicherlich schnell zu kommen Wurden diese Jahre gewinnt gerade erst begonnen, oder umgekehrt Im Gegensatz zu dem, was viele Leute denken, mehr als oft nicht der Markt weiß absolut nichts. Wie kann ich so eine kühne Aussage machen, ist ein einfacher Aufruf für diejenigen von uns, die Spielen Sie in der Optionen Arena. Ich wählte ein paar Namen zu veranschaulichen, wie ahnungslos die meisten Händler sind. Wenn Sie wussten, dass 2016s größte SampP 500 Lager, Nvidia (NVDA) war noch höher gegangen, youd probaly laden bis Januar 2018 anrufen Optionen. Das würde dir ein sehr heftiges Spiel bei weiteren Gewinnen geben. Ab 2:40 Uhr ET Donnerstag wurde NVDA bei 99.28 zitiert. Sein Januar 2018 100 ruft zuletzt geänderte Hände bei 15.10. Rufen Sie Käufer, die durch Verfall halten würde nur profitieren, wenn NVDA schließt über 115.10 nächsten Jan. 19. Das ist fair genug, wenn Sie wussten, dass die Aktien für 120 bis 150 bis dahin geleitet wurden. Sie wissen aber nicht. Thats, warum NVDAs 100 für den gleichen Ausübungspreis und das Verfallsdatum setzen, sind für 14.70 genau zur gleichen Zeit. Trader gehen lange diese Putten, und halten durch Verfall, konnte nur Geld verdienen, wenn NVDA bis unter 85.30 verschwindet. Welche Option Käufer weiß etwas Die eine wetten auf nördlich von 115, oder die eine wetten auf einen Sprung Wenn NVDA wandert mehr oder weniger seitwärts, beide rufen und setzen Käufer würde am Ende Geld zu verlieren. Irgendwo zwischen 85 und 115 nächster Jan. 19 würde zu diesem Ergebnis führen. Autsch. NVDA ist keine Anomalie. Öl-Refiner HollyFrontier (HFC) ging für 28.16 Donnerstag Nachmittag. Call-Käufer ponying um 3,72 pro Aktie für HFCs Januar 2018 28 ruft zur gleichen Zeit, dass bärische Spieler zahlen 4,10 pro Aktie für das Recht, HFC bei 28 zu verkaufen. Sie wetten auf entgegengesetzte Ergebnisse. Optimisten brauchen einen Umstieg auf über 31.72. Pessimisten auf HFCs Perspektiven müssten es unter 23.90 sehen, um ihren ersten Cent zu machen, wenn sie zum Verfall gehalten werden. Der Spread zwischen 23,90 und 31,72 entspricht einer Staffelung von 7,82 pro Aktie. Das sind 27,7 des Handelspreises. Alles ist möglich. HFCs, die in einem 52-Wochen-Bereich reichen, laufen von 22.07 bis 39.17. Trotzdem, welcher von diesen Händlern etwas über die zukünftige Preisverpflichtung weiß, vielleicht auch nicht. Hip Einzelhändler Urban Outfitters (URBN) zeigt die gleiche verrückte Divergenz der Meinung. Um 2:46 Uhr ET Donnerstag wurden URBN-Aktien mit 26.81 zitiert. Januar 2018 In der Nähe des Geldes wurden 27 Anrufe mit 3,80 je Aktie gehandelt. Seine 27 Putten gingen für 4.40. Diejenigen, die dies mögen, oder irgendwelche anderen Aktien, auf Grundlagen können oft von den großen Meinungsverschiedenheiten profitieren, indem sie lange die Aktien beim Verkauf sowohl eines Anrufs als auch eines Puts. Wenn es in einem Margin-Typ-Konto ausgeführt wird, würde der Geldaufwand auf nur 1.861 pro hundert Aktien fallen, da die gesammelten Prämien für die Aktien bezahlen können. Die Margin-Anforderung auf die nackte Put konnte mit bereits vorhandenen eingezahlten Eigenkapital, bereits in der Rechnung gehalten werden erfüllt werden. Am Verfallsdatum gibt es nur zwei Möglichkeiten. URBN wird entweder 27 oder höher oder unter 27. Lets nehmen den Worst-Case zuerst. Jeder unterhalb von 27 würde die Anleger mit der doppelten ursprünglichen Anzahl von Aktien verlassen, aber mit einem guten Rabatt auf den Handel Anfangspreis. Der Verkauf der gesamten Beteiligung wäre sofort ein Gewinner Handel, solange URBN nicht um mehr als 17,6 gefallen war. Künftige Preismaßnahmen können nicht garantiert werden. Ich kann aber sicher sagen, dass URBNs, die 12-Monats-Strecken zurücklaufen, von 24.29 auf 40.80 laufen. Rückblickend, gab es nicht einen Tag in einem voll turbulenten Jahr, als dieser Break-even-Punkt verletzt wurde. Jetzt für die gute Nachricht. Wenn sich URBN im nächsten Jahr auf 27 oder besser erholt, gewinnt es nur 19 Cent aus dem Trades Startpreis. Diejenigen, die die Buywrite-Kombination wie beschrieben ausgeführt haben, würden mit nichts als Bargeld enden. Making 839 auf einem 1.861 Aufwand ist ein grandioser Prozentsatz Gewinn. Das ist besonders wahr, wenn man bedenkt, dass nur ein weniger als-1 Aufschwung der zugrunde liegenden Aktien erforderlich ist. Diese Kombination könnte auf jeder Runde viel mehr als 1.000 Aktien plus Kurzschluss 10 Anrufe und 10 Puts könnte 8.390 in Gewinne. Märkte wissen oft wenig. Wenn Sie stark über eine Aktie fühlen, ist dies eine großartige Technik, um die Profitabilität zu heben, während Sie auch einen schönen Sicherheitsabstand erhalten, nur für den Fall. Erhalten Sie eine E-Mail-Benachrichtigung, sobald ich einen Artikel für Real Money schreibe. Klicken Sie auf die folgende neben meinem Byline zu diesem Artikel. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung war der Preis lange HFC und URBN und kurze Anrufe und setzt beide Aktien, obwohl Positionen jederzeit ändern können. Call und Put Optionen, Definitionen und Beispiele Aktualisiert 25. Mai 2016 Definition von Call - und Put-Optionen: Call Und Put-Optionen sind derivative Anlagen (ihre Kursbewegungen basieren auf den Kursbewegungen eines anderen Finanzprodukts, dem Basiswert). Eine Call-Option wird gekauft, wenn der Trader erwartet, dass der Kurs des Basiswertes innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens steigt. Eine Put-Option wird gekauft, wenn der Händler erwartet, dass der Kurs des Basiswertes innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens fällt. Put und Anrufe können auch verkauft oder geschrieben werden, was Einkommen generiert, aber gibt gewisse Rechte an den Käufer der Option. Abbrechen der Call-Option Ein Call ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, den zugrunde liegenden Vermögenswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum zu kaufen (Optionen im US-Stil). Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den zugrunde liegenden Vermögenswert kaufen kann. Zum Beispiel, eine Aktie Call-Option mit einem Ausübungspreis von 10 bedeutet die Option Käufer kann die Option, diese Aktie bei 10 zu kaufen, bevor die Option abläuft. Optionsabläufe variieren und können kurzfristige oder langfristige Verfallszeiten haben. Es lohnt sich nur für den Call-Käufer, ihre Option auszuüben und den Call-Verkäufer zu zwingen, ihnen die Aktie zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes über dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 9 an der Börse gehandelt wird, ist es nicht lohnt sich für die Call-Option Käufer, ihre Option, um die Aktie bei 10 zu kaufen, weil sie es zu einem niedrigeren Preis (9) auf dem Lager kaufen können Markt. Der Call-Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für eine bestimmte Zeit zu kaufen. Wenn der Kurs des Basiswertes über dem Ausübungspreis geht, ist die Option Geld wert (hat einen intrinsischen Wert). Der Händler kann die Option für einen Gewinn verkaufen (dies ist, was die meisten Anrufe Käufer tun), oder üben die Option bei Verfall (erhalten die Aktien). Für diese Rechte zahlt der Anrufkäufer ein 34premium 34. Der Anrufverkäufer der Option erhält die Prämie. Das Schreiben von Call-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Das Einkommen aus dem Schreiben einer Call-Option ist auf die Prämie, die erhalten wurde, begrenzt, während ein Call-Käufer hat unbegrenzte Gewinn-Potenzial. Eine Call-Option repräsentiert 100 Aktien oder einen bestimmten Betrag des Basiswerts. Call-Preise werden in der Regel pro Aktie notiert. Um zu berechnen, wie viel Kauf einer Call-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie es mit 100 (für Aktienoptionen). Anrufoptionen können im Geld oder aus dem Geld sein. Im Geld bedeutet der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Call-Streichpreis. Out of the Money bedeutet, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis unter dem Call-Streichpreis liegt. Wenn Sie eine Call-Option kaufen, können Sie es kaufen In, At oder Out of the money. Bei dem Geld bedeutet der Ausübungspreis und der zugrunde liegende Vermögenspreis gleich. Ihre Prämie wird für eine In-Geld-Option größer sein (weil sie bereits einen intrinsischen Wert hat), während Ihre Prämie für Out of the Money Call-Optionen niedriger ist. Abbrechen der Put-Option Ein Put ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, den zugrunde liegenden Vermögenswert zum Ausübungspreis jederzeit bis zum Verfallsdatum zu verkaufen (Optionen im US-Stil). Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem ein Optionskäufer den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen kann. Zum Beispiel, eine Aktie Put-Option mit einem Ausübungspreis von 10 bedeutet die Put-Option Käufer können die Option, diesen Bestand zu verkaufen, um 10, bevor die Option abläuft. Es lohnt sich nur für den Put-Käufer, ihre Option auszuüben, und zwingt den Put-Verkäufer, ihnen die Aktie zum Ausübungspreis zu geben, wenn der aktuelle Kurs des Basiswertes unter dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 11 an der Börse gehandelt wird, lohnt es sich nicht für die Put-Option Käufer, ihre Option zu verkaufen, um die Aktie bei 10 zu verkaufen, weil sie es für einen höheren Preis (11) auf dem Lager verkaufen können Markt. Der Käufer hat das Recht, eine Aktie zum Ausübungspreis für eine bestimmte Zeit zu verkaufen. Wenn der Kurs des Basiswerts unter den Ausübungspreis fährt, ist die Option Geld wert. Der Händler kann die Option für einen Gewinn (was die meisten Käufer tun) verkaufen oder die Option bei Verfall ausüben (verkaufen die physischen Aktien). Für diese Rechte zahlt der Put-Käufer ein 34premium34. Der Postenverkäufer erhält die Prämie. Schreiben von Put-Optionen ist ein Weg, um Einkommen zu generieren. Die Einnahmen aus dem Schreiben einer Put-Option ist auf die Prämie eingegangen, obwohl, während ein Put-Käufer39s maximales Gewinnpotenzial auftritt, wenn die Aktie auf Null geht. Eine Put-Option repräsentiert 100 Aktien oder einen bestimmten Betrag des Basiswertes. Die Preise werden typischerweise pro Aktie notiert. Um also zu berechnen, wie viel Kauf eine Put-Option kostet, nehmen Sie den Preis der Option und multiplizieren Sie sie mit 100 (für Aktienoptionen). Put Optionen können in das Geld oder Out of the Money sein. Im Geld bedeutet der zugrunde liegende Vermögenspreis unter dem Put-Streik-Preis. Out of the Money bedeutet, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis über dem Put-Streichpreis liegt. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, können Sie es kaufen In, At oder Out of the money. Ihre Prämie wird größer für eine In-Geld-Option (weil es bereits intrinsischen Wert), während Ihre Prämie wird niedriger sein für Out of the Money setzen Optionen. Andere Wissenswertes über Puts and Calls Die Preisgestaltung von Optionen ist ziemlich komplex, denn der Preis (Prämie) der Option basiert auf vielen Faktoren, einschließlich, wie weit in oder aus dem Geld es ist, die Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes und Wie weit ist die Option vom Verfall. Diese Option Pricing Inputs werden die 39Greeks 39 genannt, und sie sind es wert zu studieren, bevor sie in Optionen Handel. Vollständiger Artikel anzeigenBREAKING DOWN Option Optionen sind extrem vielseitige Wertpapiere. Trader verwenden Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hecken Optionen verwenden, um das Risiko des Haltens eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten über die Aussichten auf die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Wertpapiers. Call Option Call Optionen geben die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie steigen. Umgekehrt muss der Optionsschreiber die zugrunde liegenden Aktien zur Verfügung stellen, wenn der Aktienmarktpreis aufgrund der vertraglichen Verpflichtung den Streik übersteigt. Ein Optionsschreiber, der eine Call-Option verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zum Optionen-Streik-Preis während der Laufzeit der Option sinkt, so wie er den maximalen Gewinn ernten wird. Dies ist genau das Gegenteil der Option Käufer. Der Käufer glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand steigen wird, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu erwerben und dann für einen Gewinn zu verkaufen. Wenn jedoch die zugrunde liegende Aktie nicht über dem Ausübungspreis am Verfallsdatum liegt, würde der Optionskäufer die für die Call-Option gezahlte Prämie verlieren. Put Option Put Optionen geben die Möglichkeit, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, so dass der Käufer wollte die Aktie zu gehen. Das Gegenteil gilt für Put-Optionsschreiber. Zum Beispiel ist ein Put-Option Käufer bärisch auf die zugrunde liegenden Aktien und glaubt, dass sein Marktpreis unter dem angegebenen Ausübungspreis auf oder vor einem bestimmten Datum fallen wird. Auf der anderen Seite, ein Optionsschreiber, der eine Put-Option Shorts glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienpreis um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum ansteigen wird. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem angegebenen Ausübungspreis am Verfallsdatum schließt, wird der Put-Optionsschreiber maximaler Gewinn erzielt. Umgekehrt würde ein Put-Option-Inhaber nur von einem Rückgang des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter den Ausübungspreis fällt, ist der Put-Optionsschreiber verpflichtet, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben.
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